企业短期偿债能力

一：企业短期偿债能力的分析

具体要这样分析:

一、流动比率=（流动资产/流动负债）*100%一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。

二、速动比率速动比率是反映变现性的可靠的现金、应收账款、有价证券等速动资产与流动负债对比关系的比率。速动比率=（速动资产/流动负债）*100%=〔（货币资金+短期投资+应收账款+应收票据）/流动负债〕*100%=〔（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债〕*100%一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为流动比率为100%时比较恰当。

三、现金流动负债比率=（本期经营现金净流量/期末流动负债）*100%该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

二：如何对企业的短期偿债能力和长期偿债能力进行分析

短息偿债能力和长期偿债能力基本上是通过企业短期负债和长期负债与流动资产和资产总额之间的相互计算来区别的 　　企业负债分为流动负债（短期负债）和长期负债两类。 　　流动负债指企业将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。 　　长期负债指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。 　　怎麽衡量企业短期偿债能力与长期偿债能力呢？ 　　短期偿债能力的衡量指标有: 　　1.流动比率===流动资产总额/流动负债总额 　　一般流动比率在2:1左右表示企业财务状况比较稳定.这个比例也因行业,企业不同而异的. 　　2.速动比率===速动资产总额/流动负债总额 　　速动资产==流动资产--(存货+预付费用) 　　速动比率是流动资产中最具流动性的部分,变现能力极强 　　一般速动比率认为这个比值至少应维持在1:1以上,才算财务状况良好 　　3.营运资本==流动资产--流动负债 　　营运资本也是衡量企业短期偿债能力的重要指标,表明企业有没有能力偿还短期负债. 　　衡量长期负债能力用资产负债率和利息保障倍数反映企业长期负债的偿还能力. 　　资产负债率==负债总额/全部资产总额 　　这个比值过高表示企业举债过大,财务风险也就越大.反之则是企业没有充分利用举债能力来增加收益,对股东也是不利的. 　　利息保障倍数==税前利润+利息费用/利息费用 它是反映企业收益水平支付债务利息的能力,这个比值不能太低. 　　这下您明白了吧?

三：分析企业短期偿债能力的指标有什么？

短期偿债能力的衡量指标主要有：流动比率、速动比率、现金俯动负债比率。

一、流动比率=（流动资产/流动负债）*100%

一般情况下，流动比率越高，反映企业短期偿债能力越强，债权人的权益越有保证。国际上通常认为流动比率为200%比较合适。

二、速动比率

速动比率是反映变现性的可靠的现金、应收账款、有价证券等速动资产与流动负债对比关系的比率。

速动比率=（速动资产/流动负债）*100%

=〔（货币资金+短期投资+应收账款+应收票据）/流动负债〕*100%

=〔（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债〕*100%

一般情况下，速动比率越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为流动比率为100%时比较恰当。

三、现金流动负债比率=（本期经营现金净流量/期末流动负债）*100%

该指标越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务，但也不是越大越好，该指标过大则表明企业流动资金利用不充分，盈利能力不强。

四：怎么分析企业的短期偿债能力

一个企业的短期偿债能力大小，要看流动资产和流动负债的多少和质量状况。流动资产的质量是指其“流动性”即转换成现金的能力，包括是否能不受损失地转换为现金以及转换需要的时间。第一，资产转变成现金是经过正常交易程序变现的。

第二，流动性的强弱主要取决于资产转换成现金的时间和资产预计出售价格与实际出售价格的差额。

第三，流动资产的流动性期限在1年以内或超过1年的一个正常营业周期。

短期偿债能力 - 衡量指标

（1）流动比率

流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。

其计算公式如下： 　　流动比率=流动资产÷流动负债

这个比率越高，说明企业偿还短期偿债能力流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。

（2）速动比率

在流动资产中，存货需经过销售，才能转变为现金，若存货滞销，则其变现就成问题。一般来说，流动资产扣除存货后称为速动资产。

速动比率的计算公式为： 　　速动比率=速动资产÷流动负债 =（流动资产—存货）÷流动负债 　通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。

（3）现金比率

速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，最能反映企业直接偿付流动负债的能力。

现金比率的计算公式为： 　　现金比率=现金类资产÷流动负债 =（货币资金+有价证券或短期投资）÷流动负债 =（速动资产—应收账款）÷流动负债

通常现金比率保持在30%左右为宜。

五：怎样解决企业短期偿债能力差，和长期偿债能力差？

企业偿债能力,无论短期偿债能力还是长期偿债能力，提高企业偿债能力的途径：

1、加强存货的日常管理。

安排好生产与销售，在正常生产的同时减少原材料库存，大力售出产成品，尽力防治存货积压，由于存货本身变现能力低，过多会占用资金，直接影响偿债能力；另外，也应加强应收账款的管理，赊销时要认真对比收账的成本与新增的盈利，及时关注相关客户的信用状况，监督应收账款的回收情况，由客户的差异制定科学合理的收账政策，谨防应收帐款过大；还要科学地长期投资、购置资产，投资前应细致地预测项目的前景、分析投资的风险及回报情况，避免盲目投资；购置资产时要与企业的实际需要相联系，防止固定资产闲置过多，占用资金。总之，在日常的经营管理中，充分保持各类资产较好的质量水平，为提高企业的偿债能力打好基础。

2、科学举债与优化资本结构、降低财务风险紧密相联

当前市场竞争尤其激烈，很多企业的资金链都相对紧张，现今资本市场举债的方式种类繁多，不再是过去的向银行贷款单一方式，可以向资金市场拆借、使用商业信用，甚至是通过发行企业债券、引进外资等方式，但不同的筹资方式，其资金的使用成本、对企业资本结构的影响、风险程度、灵活性也各不相同，对改变企业的资本结构也有着非常重要的意义。

因此，企业一定要事先进行合理的筹划，根据借款的多少、负债的期限长短、紧迫性、结构特点、可承担利率的高低等等，将各种举债方式的优缺点与企业自身的实际需要、承受能力、未来可能产生的收益、以及对自身资本结构的风险影响程度相结合，来慎重选择最适合自己、风险最小的筹款方式，这样才能将不能偿债的风险降到最低点。

3、选择合适的举债方式，制定合理的偿债计划

身边往往出现很多这样的情况，很多企业的破产倒闭不是资不抵债，却是因为缺乏合理的安排，导致不能按时偿还债务，事先应制定合理科学的偿债计划。企业平时正常的经营管理、资金的运作都应与偿债计划紧密相连。制定偿债计划首先要求财务报表提供的相关信息必须准确可靠，并根据相关的债务合同、契约悉数逐一地列明债务具体到期时间、金额、利息等，结合企业实际经营情况、资金收入，将每笔债务支出对应到相应的资金，做到量出为入，有备无患，让企业的生产经营计划、偿债计划、资金链三者之间能充分配合，尽量使企业有限的资金通过时间及转换上的合理安排，依次满足日常经营及每个偿债时点的需要。

六：企业短期偿债能力的四个指标？

【1】流动比率。反映企业流动资产偿付流动负债的能力。

计算公式：流动比率 = 流动资产 / 流动负债

【2】速动比率。反映企业即刻偿债能力。

计算公式：速动比率 = 速动资产 / 流动负债

【3】营运资金比率。衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还负债的能力。

计算公式：营运资金比率 = 流动比率 – 1

【4】现金比率。反映企业用货币资金偿还流动负债的能力。

计算公式：货币资金 / 流动负债

七：企业短期偿债能力为什么要进行同行业比较?

因为不进行同行业比较，你无法分辨它的短期偿债能力是好还是不好。举个例子，比如房地产企业和超市企业，前者投资巨大、回报率高、回收周期长、投资期间资产不具有可变性；后者周转率很高、利润率相对较低、短期债务较少。一般来说，在其它情况一样时，超市的短期偿债能力会比房地产企业高，但是你不能由此断定这个房地产企业的偿债能力就不行，因为它可能是房地产行业里面偿债能力最高的。只有进行同行业比较，你才能对这个企业进行客观的评价。

八：企业短期偿债能力和长期偿债能力分析指标有哪些

偿债能力是指企业偿还到期债务的能力.能否及时偿还到期债务,是反映企业财务状况好坏的重要标志.企业偿债能力包括短期偿债能力和长期偿债能力两个方面.短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力,反映企业偿付日常到期债务的实力;长期偿债能力是指企业有无足够的能力偿还长期负债的本金和利息.企业偿债能力分析主要运用以下财务比率指标. (1)流动比率.流动比率是指企业流动资产与流动负债的比率,计算公式为: 流动比率=流动资产÷流动负债 为了便于说明,下面有关财务比率指标的计算举例将以上述远大股份有限公司的2001年度资产负债表和利润表资料为依据.因此,远大股份有限公司2001年年初和年末的流动比率可计算如下: 年初流动比率=9502800÷5302800=1.792 年末流动比率=8278670÷3145299.7=2.632 流动比率是衡量短期债务清偿能力最常用的比率,是衡量企业短期风险的指标.从该指标的计算可见:流动比率越高,说明资产的流动性越大,短期偿债能力越强.不过,由于各行业的经营性质不同,对资产的流动性的要求也不同.例如,商业零售企业所需的流动资产,往往要高于制造企业,因为前者需要在存货方面投入较大的资金.另外,企业的经营和理财方式也影响流动比率.比如,采用宽松信用政策,以赊销为主的企业,其所需的流动比率就高于那些以现金销售为主的企业. 一般认为流动比率不宜过高也不宜过低,应维持在2:1左右,因而也称之为2与1比率.过高的流动比率,说明企业有较多的资金滞留在流动资产上未加以更好的运用,如出现存货超储积压,存在大量应收账款,拥有过分充裕的现金等,资金周转可能减慢从而影响其获利能力.有时,尽管企业现金流量出现红字,但是企业可能仍然拥有一个较高的流动比率. (2)速动比率.速动比率又称酸性实验比率,是指速动资产同流动负债的比率,它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力.速动比率是对流动比率的补充.计算公式如下: 速动比率=速动资产÷流动负债 速动资产是企业在短期内可变现的资产,等于流动资产减去存货后的金额,包括货币资金,短期投资和应收账款等.存货是企业流动资产中流动性最差的一种,其变现不仅要经过销货和收账两道手续,而且存货中还会发生一些损失.因此,在分析中将存货从流动资产中减去,可以更好地表示一个企业偿还短期债务的能力.根据表所举远大股份有限公司2001年12月31日资产负债表的资料,可计算该公司年初,年末的速动比率如下: 年初速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(9502800-5160000)÷5302800=0.819 年初速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 =(8278670-5149400)÷3145299.7=0.995 一般认为速动比率应维持在1:1左右较为理想,它说明1元流动负债有1元的速动资产做保证.如果速动比率大于1,说明企业有足够的能力偿还短期债务,但同时也说明企业拥有过多的不能获利的现款和应收账款;如果速动比率小于1,企业将会依赖出售存货或举借新债偿还到期债务,这就可能造成急需售出存货带来的削价损失或举借新债形成的利息支出.如同流动比率,各企业的速动比率应该根据行业特征和其他因素加以评价.在对速动比率进行分析时,要注重应收帐款变现能力这一因素的分析. (3)现金比率.现金比率是指企业现金与流动负债的比率,反映企业的即刻变现能力.这里所说的现金,是指现金及现金等价物.这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力.其计算公式为: 现金比率=现金÷流动负债 根据资料,假设远大股份有限公司无现金等价物,则该公司......余下全文>>

九：分析反映公司短期偿债能力和长期偿债能力的指标

短息偿债能力和长期偿债能力基本上是通过企业短期负债和长期负债与流动资产和资产总额之间的相互计算来区别的企业负债分为流动负债（短期负债）和长期负债两类。流动负债指企业将在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务。长期负债指偿还期在一年或者超过一年的一个营业周期以上的债务。短期偿债能力的衡量指标有:1.流动比率===流动资产总额/流动负债总额一般流动比率在2:1左右表示企业财务状况比较稳定.这个比例也因行业,企业不同而异的.2.速动比率===速动资产总额/流动负债总额速动资产==流动资产--(存货+预付费用)速动比率是流动资产中最具流动性的部分,变现能力极强一般速动比率认为这个比值至少应维持在1:1以上,才算财务状况良好3.营运资本==流动资产--流动负债营运资本也是衡量企业短期偿债能力的重要指标,表明企业有没有能力偿还短期负债.衡量长期负债能力用资产负债率和利息保障倍数反映企业长期负债的偿还能力.资产负债率==负债总额/全部资产总额这个比值过高表示企业举债过大,财务风险也就越大.反之则是企业没有充分利用举债能力来增加收益,对股东也是不利的.利息保障倍数==税前利润+利息费用/利息费用 它是反映企业收益水平支付债务利息的能力,这个比值不能太低.

十：以下属于反映企业短期偿债能力的财务比率有哪些

短期偿债指标主要有两个：

短期偿债能力指标

⑴流动比率=流动资产/流动负债×100%

一般情况下，流动比率越高，短期偿债能力越强，从债权人角度看，流动比率越高越好；从企业经营者角度看，过高的流动比率，意味着机会成本的增加和获利能力的下降。

⑵速动比率=速动资产/流动负债×100%

其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据

一般情况下，速动比率越高，企业偿债能力越强；但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。